一、基本面：

周一亚市早盘，国际黄金价格自前一交易日低点附近反弹，截至发稿，现交投于2025美元/盎司附近；上周因强劲的美国经济数据削弱美联储提前降息的预期，加之美债收益率的走高，黄金多头承压下行，金价周线录得下跌。

值得注意的是，当前市场处于观望状态，虽然包括美联储主席鲍威尔在内的多位官员倾向于通胀数据继续下行之前都不急于降息的观点，但目前市场普遍认为2024年美联储最终将无法避免降息，只是实际降息时点会发生在哪个月份而已。最新的CME美联储观察显示，到5月累计降息25个基点的概率为52.2%。交易员普遍预期美联储5月及之后的月份将进行降息。

本周市场焦点在于美国1月CPI数据，以获取更多关于美联储降息时点的线索。根据CFTC最新持仓数据显示，投机者所持有的COMEX黄金净多头头寸增加10615手，至82591手。COMEX白银持仓从之前的净空头，转向净多头头寸5046手。这表明市场看涨白银的情绪升温，白银价格有望迎来反弹机会。

今日市场消息面相对清淡，重点关注晚间美盘时段美联储理事鲍曼的讲话，此外，隔夜还将迎来美国纽约联储1年期通胀预期及巴尔金的讲话，投资者需密切关注美联储官员讲话内容是否有涉及降息时点的言论，并留意具体数据及消息对金价的影响，把握交易机会。

二、技术面：

黄金（GOLD1000）:

从1H周期走势结构看，金价在2月2日下破上升趋势线后，走出下跌加速后的盘整走势，且盘整形态的高点逐步下移，表明空头动能偏强，上方关注2032的下降趋势线压力，该位置同时也是前期盘整平台低点的支撑压力转换位，可以作为较好的空单入场点，若反弹受阻，下方关注2014的上周低点支撑，下破后有望看向2000的整数支撑附近。从MACD指标来看，DIFF与DEA线在零轴附近死叉并向下发散，但空头动能柱逐步缩短，表明指标有修正的机会，操作上建议反弹高空为主，上方关注2032附近的压力，该位置可以考虑尝试布局空单。

日内交易策略：

空单：2032.0附近尝试做空，止损2037.0，目标2025.0、2010.0附近。

白银（SILVER1000）：

从1H周期走势结构看，银价在22.10上方有望构筑“头肩底”的底部形态，上方22.70的右肩上轨压力一旦上破，大概率预示着头肩底形态的确立，银价将迎来一波加速上涨走势，并有望向上测试23.23的前高压力附近。从MACD指标来看，虽然DIFF与DEA线在零轴上方金叉，但多头动能柱未能放量，表明指标有回调的需求，操作上建议回调低多为主，可以考虑在22.34的右肩低点支撑附近尝试布局多单。

日内交易策略：

多单：22.34附近尝试做多，止损22.14，目标22.60、23.00附近。

【以上观点建议，仅供参考，不代表公司立场，据此交易风险自担。建议投资者朋友保持乐观谨慎态度，根据具体盘面来具体分析应对。】

三、消息面：

1、22:20 美联储理事鲍曼发表讲话

2、次日00:00 美国1月纽约联储1年通胀预期

3、次日01:00 美联储巴尔金发表讲话

4、次日02:00 英国央行行长贝利发表讲话

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